5公司獲得推薦評級-更新中
3月9日給予東方雨虹(002271)推薦評級。 投資建議：考慮公司收入增長不及預期、減值壓力猶存，下調盈利預測，預計公司2025-2026年歸母凈利潤分別為14.1億元、18.8億元，原預測為22.8億元、26.0億元，新增2027年預測為23.0億元，當前市值對應PE分別為23.0倍、17.3倍、14.1倍。盡管盈利預測下調，但考慮行業(yè)層面，防水新規(guī)帶動行業(yè)提標擴容，地產新開工亦持續(xù)筑底，行業(yè)壓力最大時刻或已過去；公司層面積極變革渠道，憑借品牌、資金、渠道優(yōu)勢加速發(fā)展工程渠道、零售領域，未來經營質量將逐步提升；新品類業(yè)務拓展亦成效顯現，疊加公司股價調整較多，因此維持“推薦”評級。 風險提示：（1）地產銷售開工恢復、基建需求落地低于預期：當前地產基本面偏弱，若后續(xù)銷售復蘇持續(xù)性不強，或是基建實物需求落地低于預期，將加劇防水行業(yè)需求壓力。（2）原材料價格上漲，制約行業(yè)利潤率：當前行業(yè)競爭激烈，若后續(xù)油價上漲，帶動瀝青、乳液、聚醚等原材料成本繼續(xù)漲價，將進一步加劇公司利潤率壓力。（3）應收賬款回收不及時與壞賬計提風險：若后續(xù)地產資金環(huán)境未出現好轉，將導致應收賬款回收不及時、壞賬計提壓力增大的風險，拖累公司業(yè)績表現。 該股最近6個月獲得機構10次買入評級、6次增持評級、3次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。 【19:20 東鵬飲料(605499)：24年順利收官 25年勢能不改】 3月9日給予東鵬飲料(605499)推薦評級。 風險提示：1）行業(yè)需求不及預期：能量飲料行業(yè)尚處成長期，在軟飲料各品類中需求景氣占優(yōu)，若未來能量飲料行業(yè)需求景氣不及預期，則東鵬飲料成長將受擠壓；2）行業(yè)競爭加劇風險：競爭格局惡化會一定程度影響行業(yè)的價體系，對行業(yè)造成不良影響；3）原材料波動影響：行業(yè)雖能通過提價一定程度上緩解原材料上漲的影響，但原材料上漲過大將影響行業(yè)毛利率情況；4）公司全國化擴張不及預期：公司核心市場如廣東已趨于飽和，若全國化擴張不及預期，則成長空間受限。 該股最近6個月獲得機構50次買入評級、11次增持評級、5次推薦評級、3次優(yōu)于大市評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次“買入”投資評級、3次強推評級、2次強烈推薦評級、1次持有評級、1次買入-B評級。 【15:30 行動教育(605098)：實效管理“第一股” “一核兩翼”戰(zhàn)略發(fā)力】 3月9日給予行動教育(605098)推薦評級。 投資建議：維持“推薦”評級。該機構預計2024-2026 年公司營業(yè)收入分別為8.63 億元、10.36 億元和11.91 億元，歸母凈利分別為2.79 億元、3.33 億元和3.93 億元，EPS 分別為2.34 元/股、2.79 元/股和3.29 元/股，對應PE 分別為18 倍、15 倍和13 倍，PS 分別為5.7 倍、4.6 倍和3.5 倍。公司是實效管理“第一股”，推出“一核兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，建立了完善的市場網絡，積極尋找教育出海機會，通過大客戶戰(zhàn)略和推行“金磚計劃”，新簽訂單再創(chuàng)新高，未來成長性良好。公司采取高分紅、多次分紅回報股東，是典型“低估值、高成長、高分紅”標的。看好管理培訓行業(yè)發(fā)展空間和公司未來成長性，維持“推薦”評級。 風險提示：行業(yè)競爭加劇、宏觀經濟波動風險、關鍵人員流失風險 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、2次增持評級、1次強烈推薦投資評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【15:30 愛嬰室(603214)：主業(yè)穩(wěn)健增長 合作萬代打開第二增長曲線】 3月9日給予愛嬰室(603214)推薦評級。 投資建議：公司為華東起家的區(qū)域型龍頭母嬰連鎖企業(yè)，在人口出生率降幅收窄、國家一系列刺激生育政策持續(xù)出臺的背景下，有望通過持續(xù)擴張的門店網絡、高效的供應鏈體系，實現主業(yè)的穩(wěn)健增長；同時合作萬代挖掘“谷子經濟”，貢獻業(yè)績增量，長期空間較大，該機構預計2024-2026 年公司歸母凈利潤分別為1.07/1.26/1.56 億元，同比分別+2.2%/+17.6%/+24.0%，3 月7 日收盤價對應PE 為27/23/18X，首次覆蓋，給予“推薦”評級。 風險提示：行業(yè)競爭加??；生育率超預期下滑；與萬代的合作進展不及預期。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【15:30 華友鈷業(yè)(603799)：珍惜“四重底”】 3月9日給予華友鈷業(yè)(603799)推薦評級。 投資建議：公司上游資源布局完善，下游鋰電材料有望持續(xù)放量，且與國際資源和汽車巨頭深度綁定，成長確定性高、護城河深厚。目前鎳鈷鋰價格底部位置明確，公司有望深度受益漲價彈性。該機構預計公司2024-2026 年歸母凈利潤預測為38.12、50.85、60.39 億元，以2025 年3 月7 日收盤價為基準，PE 分別為16X、12X、10X，維持公司“推薦”評級。 風險提示：產品價格大幅下跌、項目進展不及預期、需求不及預期。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、3次推薦評級、1次增持評級。 中財網
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