6公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中
2月26日給予威騰電氣(688226)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司25-26 年?duì)I收分別為49.72/65.79 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為2.04/3.35 億元，對(duì)應(yīng)PE 為34x/20x?？傮w來(lái)看，公司母線基本盤穩(wěn)健，有望受益于算力需求提升，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)加速放量，焊帶在光伏格局改善后利潤(rùn)有望修復(fù)，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次推薦評(píng)級(jí)。 【18:32 洽洽食品(002557)：渠道產(chǎn)品創(chuàng)新突破 全年業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)】 2月26日給予洽洽食品(002557)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司主航道產(chǎn)品始終堅(jiān)持以品質(zhì)為主導(dǎo)，通過(guò)不斷提升運(yùn)營(yíng)效率增加盈利空間，在不降低品質(zhì)的前提下迎合市場(chǎng)趨勢(shì)，適度開(kāi)展促銷活動(dòng)讓利消費(fèi)者，保持銷量規(guī)模和利潤(rùn)收益的平衡。同時(shí)，公司積極推出股權(quán)激勵(lì)措施，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)改善。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為71.4/79.2/88.2 億元，同比增長(zhǎng)4.9%/11.0%/11.3%；歸母凈利潤(rùn)分別為8.5/9.7/11.3 億元，同比增長(zhǎng)6.1%/13.9%/17.0%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)P/E 分別為16/14/12X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：成本回落不及預(yù)期；渠道拓展不及預(yù)期；新品放量不及預(yù)期；食品安全風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)。 【18:32 仙琚制藥(002332)：甾體激素一體化龍頭 集采風(fēng)險(xiǎn)出清重塑穩(wěn)健增長(zhǎng)趨勢(shì)】 2月26日給予仙琚制藥(002332)推薦評(píng)級(jí)。 2）原料藥業(yè)務(wù)：Newchem 下游客戶去庫(kù)存周期有望結(jié)束，楊府廠區(qū)規(guī)范市場(chǎng)放量在即。公司原料藥業(yè)務(wù)中長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯在于產(chǎn)品升級(jí)+高端市場(chǎng)占比提升，從近期邊際變化上看，1）Newchem24 年受下游客戶階段性的去庫(kù)存周期影響，短中期內(nèi)有望企穩(wěn)回升；2）楊府廠區(qū)目前仍處于產(chǎn)能爬坡階段，22-23 年密集通過(guò)多個(gè)規(guī)范市場(chǎng)審查，高端市場(chǎng)放量在即。該機(jī)構(gòu)預(yù)期公司原料藥業(yè)務(wù)24-26 年收入端復(fù)合增速為6.2%? 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)期2024 年為公司業(yè)績(jī)觸底回暖新起點(diǎn)，未來(lái)公司有望重回穩(wěn)健增長(zhǎng)通道。預(yù)計(jì)24-26 年內(nèi)，公司分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.3/7.3/8.5 億元，分別同比增長(zhǎng)12.4%/14.9%/16.5%，對(duì)應(yīng)PE 分別為15/13/11 倍，首次覆蓋、給予“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，原材料成本大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，新產(chǎn)品獲批進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，銷售團(tuán)隊(duì)整合進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【18:32 同花順(300033)：需求回暖拉動(dòng)業(yè)績(jī) 合同負(fù)債積極指引】 2月26日給予同花順(300033)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為48.27/55.32/62.49億元，同比增長(zhǎng)15.29%/14.60%/12.97%；歸母凈利潤(rùn)分別為20.14/22.84/25.69 億元，同比變化+10.48%/+13.39%/+12.49%；EPS分別為3.75/4.25/4.78元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2025-2027年P(guān)E為84.52/74.54/66.26倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金融市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；金融科技投人不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品研發(fā)未及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【18:32 保利發(fā)展(600048)：估值提升計(jì)劃發(fā)布 多維釋放價(jià)值重塑動(dòng)能】 2月26日給予保利發(fā)展(600048)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：維持原有盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026年EPS分別為0.42元、0.46元、0.54元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別為19.9倍、18.3倍、15.3倍。公司融資優(yōu)勢(shì)明顯，銷售規(guī)模領(lǐng)先，堅(jiān)定去庫(kù)存調(diào)結(jié)構(gòu)，業(yè)績(jī)壓力逐步釋放，估值提升計(jì)劃增強(qiáng)信心，有望平穩(wěn)穿越周期并持續(xù)向好發(fā)展，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）若后續(xù)政策呵護(hù)力度有限、購(gòu)房者信心不足，樓市修復(fù)低于預(yù)期，將對(duì)公司發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響；2）房企拿地策略趨同之下，核心城市核心地塊競(jìng)爭(zhēng)激烈，獲地難度增加或?qū)е鹿緝?yōu)質(zhì)項(xiàng)目獲取不足風(fēng)險(xiǎn)；3）盈利能力修復(fù)緩慢、持續(xù)減值等風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【11:07 中信博(688408)：業(yè)績(jī)同比高增 跟蹤支架在手訂單充足】 2月26日給予中信博(688408)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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