9公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
9月24日給予隆華科技(300263)增持評(píng)級(jí)。 盈利能力與投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入為27.50/29.54/31.79 億元，凈利潤(rùn)為1.75/1.84/2.05 億元，對(duì)應(yīng)的EPS 為0.19/0.20/0.23 元，對(duì)應(yīng)的PE 為28.22/26.84/24.10 倍。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，研發(fā)進(jìn)度不如預(yù)期，原材料價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【17:18 梅花生物(600873)：高分紅+回購(gòu)注銷(xiāo)持續(xù) 關(guān)注蘇氨酸等產(chǎn)品報(bào)價(jià)上調(diào)】 9月24日給予梅花生物(600873)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局惡化導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下滑；2）項(xiàng)目建設(shè)不及預(yù)期，下游需求增長(zhǎng)不及預(yù)期；3）合成生物技術(shù)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【17:03 鹽湖股份(000792)：鉀肥銷(xiāo)量環(huán)比改善 鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)】 9月24日給予鹽湖股份(000792)增持評(píng)級(jí)。 【投資建議】： 【風(fēng)險(xiǎn)提示】： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次增持-A評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【16:58 繼峰股份(603997)：擬出售TMD公司股權(quán) 為格拉默美洲區(qū)扭虧為盈夯實(shí)基礎(chǔ)】 9月24日給予繼峰股份(603997)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)作為國(guó)內(nèi)汽車(chē)座椅頭枕領(lǐng)先企業(yè)，公司產(chǎn)品線(xiàn)橫縱向拓展，該機(jī)構(gòu)看好乘用車(chē)座椅總成等新興業(yè)務(wù)為公司帶來(lái)中長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)?cè)隽?。但格拉默美洲區(qū)資產(chǎn)處置以及整合力度加大對(duì)公司盈利水平影響較大，該機(jī)構(gòu)調(diào)整了對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入238.53、280.53、315.81 億元，同比增速為11%、18%、13%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.56、8.01、11.19 億元，同比增速為-72%、1317%、40%；EPS 為0.04、0.63、0.88 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 估值分別為265、19、13 倍，該機(jī)構(gòu)看好公司座椅業(yè)務(wù)拓展以及整合措施效果，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示股權(quán)處置交易進(jìn)度不及預(yù)期；原材料價(jià)格持續(xù)上漲；銷(xiāo)量不及預(yù)期；新客戶(hù)拓展不及預(yù)期；整合不及預(yù)期；海外市場(chǎng)拓展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)41次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、10次推薦評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、4次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【13:53 健友股份(603707)：二季度業(yè)績(jī)改善 看好高端生物制劑新成長(zhǎng)周期開(kāi)啟】 9月24日給予健友股份(603707)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次“增持”投資評(píng)級(jí)、1次"推薦"評(píng)級(jí)。 【13:48 中信銀行(601998)：戰(zhàn)略路徑清晰 經(jīng)營(yíng)保持穩(wěn)健】 9月24日給予中信銀行(601998)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。 【13:48 紅豆股份(600400)：毛利率持續(xù)提升 男裝業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)韌性凸顯】 9月24日給予紅豆股份(600400)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年EPS 分別為0.03/0.03/0.03 元/股。參考DCF 估值，公司合理價(jià)值為2.79 元/股，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。原材料漲價(jià)、終端需求低迷、供應(yīng)鏈升級(jí)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、2次“增持”的投評(píng)級(jí)。 【13:18 震有科技(688418)：半年報(bào)扭虧 海外市場(chǎng)與衛(wèi)星通信加速突破】 9月24日給予震有科技(688418)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入為11.1/13.3/15.3 億元，歸母凈利潤(rùn)為0.4/1.0/1.4 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為69/28/20x。近年來(lái)，受到海外派駐施工困難，部分國(guó)家客戶(hù)回款較慢影響，公司盈利能力受到一定影響，該機(jī)構(gòu)一定程度上下修盈利預(yù)測(cè)。但長(zhǎng)期來(lái)看，公司是中國(guó)通信核心網(wǎng)技術(shù)擁有者，同時(shí)積極布局衛(wèi)星通信，海外電信訂單加速?gòu)?fù)蘇，歸母凈利潤(rùn)扭虧，經(jīng)營(yíng)情況持續(xù)好轉(zhuǎn)，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：全球運(yùn)營(yíng)商資本支出下行，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期，海外運(yùn)營(yíng)商回款風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:23 山鷹國(guó)際(600567)：24H1造紙盈利磨底 資產(chǎn)處置有序推進(jìn)】 9月24日給予山鷹國(guó)際(600567)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I業(yè)收入分別為306.2、339.4、373.3 億元，分別同比+4.4%、+10.9%、+10.0%，歸母凈利潤(rùn)2.85、6.26、8.50 億元，分別同比+82.3%、+120.0%、+35.7%；對(duì)應(yīng)P/E 為22.0x、10.0x、7.4x，調(diào)整為“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)：公司近年產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏較快，財(cái)務(wù)杠桿較高，在外部環(huán)境惡化、盈利能力下降的背景下，面對(duì)25 年底前即將到期兌付的兩期可轉(zhuǎn)債，償債能力承壓。雖然公司多措并舉、積極推進(jìn)資產(chǎn)處置，盡力保障債務(wù)兌付，但仍存在一定違約風(fēng)險(xiǎn)。2）退市風(fēng)險(xiǎn)：公司股價(jià)自2024 年初以來(lái)持續(xù)低于2 元，距離1 元的面值退市線(xiàn)較近，若股票市場(chǎng)波動(dòng)加劇，股票價(jià)格階段性連續(xù)下跌，或?qū)е鹿蓛r(jià)有可能跌破1 元面值，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。3）盈利能力恢復(fù)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)：我國(guó)箱板瓦楞紙行業(yè)近年來(lái)產(chǎn)能快速擴(kuò)張，但宏觀經(jīng)濟(jì)影響下，需求增長(zhǎng)不及預(yù)期，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、開(kāi)工不足，紙價(jià)和盈利低迷。若未來(lái)國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境持續(xù)走弱，或者行業(yè)再次產(chǎn)能擴(kuò)張、中小產(chǎn)能出清不及預(yù)期，則將導(dǎo)致盈利恢復(fù)不及預(yù)期，影響標(biāo)的公司業(yè)績(jī)和估值水平。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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