32股獲買入評(píng)級(jí) 最新:溫氏股份
9月19日給予溫氏股份(300498)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-26 年公司EPS 分別為1.57、1.91、2.55 元/股，維持合理價(jià)值26.73 元/股的觀點(diǎn)不變，對(duì)應(yīng)24 年P(guān)E 估值17 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。豬價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、原料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，疫病風(fēng)險(xiǎn)、食品安全等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)37次買入評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-B評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【19:23 太辰光(300570)：AI驅(qū)動(dòng)下業(yè)績(jī)及盈利能力持續(xù)優(yōu)化】 9月19日給予太辰光(300570)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司2023 年業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)平淡，主要是AI 需求暫未釋放，而傳統(tǒng)云計(jì)算則受到客戶調(diào)整出現(xiàn)一定程度回調(diào)。進(jìn)入到2024 年，隨著海外科技巨頭紛紛加碼AI，光連接相關(guān)需求將確定性釋放，該機(jī)構(gòu)結(jié)合公司2023 年業(yè)績(jī)及當(dāng)前產(chǎn)業(yè)背景，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為2.5/3.3/4.0 億元，對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 分別為24/18/15 倍，AI 時(shí)代公司有望厚積薄發(fā)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新品拓展不達(dá)預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。籄I 算力發(fā)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:18 金風(fēng)科技(002202)：國(guó)內(nèi)風(fēng)電整機(jī)龍頭 風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)帶來新增長(zhǎng)點(diǎn)】 9月19日給予金風(fēng)科技(002202)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：： 風(fēng)險(xiǎn)提示：： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【18:23 三美股份(603379)：制冷劑行業(yè)景氣提升 公司業(yè)績(jī)改善 看好公司氟化工一體化布局】 9月19日給予三美股份(603379)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)三美股份2024-2026 年收入分別為46.82/55.35/63.75億元，同比增長(zhǎng)40.4%/18.2%/15.2%，歸母凈利潤(rùn)分別為8.40/11.54/14.72億元，同比增長(zhǎng)200.4%/37.4%/27.5%，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.38/1.89/2.41 元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：安全環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品替代風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)配額緊縮風(fēng)險(xiǎn)、外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【18:13 潤(rùn)欣科技(300493)：2024H1營(yíng)收凈利雙增 投資驅(qū)動(dòng)未來增長(zhǎng)潛力】 9月19日給予潤(rùn)欣科技(300493)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮到公司高成長(zhǎng)性和高壁壘，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024/2025/2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)由1.08/1.52/2.12 億元上調(diào)至1.10/1.54/2.16 億元，維持公司“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、核心業(yè)務(wù)人員流失風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品迭代和研發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)商變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)。 【17:18 惠泰醫(yī)療(688617)：業(yè)績(jī)超預(yù)期 電生理手術(shù)量實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)】 9月19日給予惠泰醫(yī)療(688617)買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：電生理新產(chǎn)品獲批時(shí)間可能晚于福建聯(lián)盟集采續(xù)約時(shí)間的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)合規(guī)政策收緊的風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品研發(fā)及注冊(cè)失敗風(fēng)險(xiǎn)、研發(fā)及管理人才流失風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)（目前，我國(guó)電生理和血管介入醫(yī)療器械 行業(yè)，外資品牌仍占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。外資品牌諸如強(qiáng)生、雅培、波士頓科學(xué)、泰爾茂等企業(yè)憑借其強(qiáng)大的研發(fā)優(yōu)勢(shì)、健全的產(chǎn)品體系和先發(fā)的渠道優(yōu)勢(shì)，占據(jù)國(guó)內(nèi)約80%以上的市場(chǎng)份額。雖然從競(jìng)爭(zhēng)廠家上看，公司所處的電生理和血管介入細(xì)分領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)廠家并不多，但外資品牌經(jīng)過多年的市場(chǎng)耕耘和對(duì)臨床醫(yī)生的培育，在一定程度上培養(yǎng)了臨床醫(yī)生的使用習(xí)慣，公司仍需要一定的時(shí)間來提升公司產(chǎn)品的使用量）、行業(yè)政策導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)、銷售渠道風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)銷商管理風(fēng)險(xiǎn)、集采政策風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量及潛在責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)監(jiān)管相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品注冊(cè)風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 【17:18 三美股份(603379)：制冷劑盈利修復(fù) 帶動(dòng)業(yè)績(jī)大幅上漲】 9月19日給予三美股份(603379)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為8.28/12.63/17.52 億元，EPS 分別為 1.36/2.07/2.87 元，對(duì)應(yīng) PE 分別為21/14/10 倍，考慮公司作為國(guó)內(nèi)制冷劑行業(yè)龍頭，將充分受益于制冷劑行業(yè)的景氣修復(fù)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：上游原材料價(jià)格大漲；配額政策變化風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期；新建項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。 【17:13 山西汾酒(600809)：留有余力的汾酒如何“結(jié)硬寨打呆仗”？】 9月19日給予山西汾酒(600809)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及估值： 風(fēng)險(xiǎn)提示：白酒消費(fèi)恢復(fù)不及預(yù)期；次高端表現(xiàn)不及預(yù)期；核心產(chǎn)品批價(jià)上漲不及預(yù)期；全國(guó)化進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)63次買入評(píng)級(jí)、12次增持評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次買入-A評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買入“評(píng)級(jí)、1次“買入-B評(píng)級(jí)。 【16:13 中煤能源(601898)：低估值央煤 高分紅與高成長(zhǎng)潛力足】 9月19日給予中煤能源(601898)買入評(píng)級(jí)。 低估值央煤，高分紅與高成長(zhǎng)潛力足。維持“買入”評(píng)級(jí)中煤能源是大型煤炭央企，近年來受高分紅和市值管理政策推動(dòng)，分紅比例穩(wěn)步提升，開展特別派息和中報(bào)分紅等舉措。公司以煤炭開采為主，大力拓展布局煤化工、煤電、煤礦裝備、新能源等多元化產(chǎn)業(yè)，多主業(yè)均具有高成長(zhǎng)性。該機(jī)構(gòu)維持2024-2026 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別是196.19/214.03/225.52 億元， 同比增長(zhǎng)0.4%/9.1%/5.4% ， 折合EPS 分別是1.48/1.61/1.70 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為8.8/8.1/7.7 倍。公司PE、PB、PB-ROE三種估值方法下，估值均被低估，考慮到公司未來高分紅和高成長(zhǎng)潛力，理應(yīng)享受更高的估值溢價(jià)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）煤價(jià)超預(yù)期下跌風(fēng)險(xiǎn)（2）安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（3）新建產(chǎn)能不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)（4）研究報(bào)告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【15:28 百利天恒(688506)：B01D1閃耀ESMO 全球注冊(cè)臨床可期】 9月19日給予百利天恒-U(688506)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年EPS 分別為9.31、0.23、0.03 元，主要因?yàn)榇媪繕I(yè)務(wù)銷售、確認(rèn)BD 相關(guān)首付款及里程碑款。 風(fēng)險(xiǎn)提示。研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品銷售不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)超預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次”買入”評(píng)級(jí)。 【15:23 川儀股份(603100)：國(guó)產(chǎn)工業(yè)自動(dòng)化儀器儀表領(lǐng)先企業(yè)】 9月19日給予川儀股份(603100)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議： 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)分別為7.93/8.90/ 10.34 億元，考慮到公司為國(guó)內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化儀器儀表龍頭企業(yè)，參考可比公司，該機(jī)構(gòu)給予公司24 年歸母凈利潤(rùn)15 倍PE 估值，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值23.18 元/股。首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)備更新進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【15:23 亨通光電(600487)：業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng) 在手訂單充沛】 9月19日給予亨通光電(600487)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：公司是國(guó)內(nèi)光電纜龍頭，海纜業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)，同時(shí)公司布局智能電網(wǎng)與光通信業(yè)務(wù)，多點(diǎn)布局享受行業(yè)成長(zhǎng)紅利。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)24-26 年?duì)I收為541/609/658 億元，歸母凈利潤(rùn)28/34/40 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為13/11/9 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海風(fēng)發(fā)展不及預(yù)期，海外客戶拓展不及預(yù)期，光通信發(fā)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【15:18 美格智能(002881)：營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng) 車載業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力】 9月19日給予美格智能(002881)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：海外IOT 復(fù)蘇勢(shì)頭逐步顯現(xiàn)，公司有望憑借優(yōu)異的制造能力和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在海外市場(chǎng)獲得突破，同時(shí)公司高算力模組也有望受益端側(cè)AI 進(jìn)展。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)公司2024/2025/2026 年收入27/34/41 億元，歸母凈利潤(rùn)0.96/1.5/1.9 億元，PE 分別為54/35/27，受到國(guó)內(nèi)IOT 復(fù)蘇乏力及競(jìng)爭(zhēng)加劇影響，收入預(yù)測(cè)有所下修，但隨著海外IOT 進(jìn)入復(fù)蘇周期，公司業(yè)務(wù)有望憑借海外恢復(fù)較快增長(zhǎng)，重現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)“黑馬”增長(zhǎng)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外業(yè)務(wù)擴(kuò)展不及預(yù)期、全球IOT 需求不及預(yù)期，國(guó)內(nèi)IOT 降價(jià)壓力持續(xù)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【15:13 立訊精密(002475)：收購(gòu)LEONI及子公司股權(quán) 提升汽車線束全球競(jìng)爭(zhēng)力】 9月19日給予立訊精密(002475)買入評(píng)級(jí)。 調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí)。上調(diào)對(duì)24-26 年歸母凈利潤(rùn)的預(yù)測(cè)至137/165/189億元，原預(yù)測(cè)值為131/154/176 億元，下調(diào)營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)值至2693/3095/3515 億元，原預(yù)測(cè)值為2753/3223/3619 億元（考慮到iPhone16 首周銷量不及預(yù)期，但24 年上半年公司盈利能力提升明顯），公司當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)24-26 年P(guān)E 分別為19/16/14X，可比公司（歌爾股份、龍旗科技、光弘科技）2024 年平均PE24X，對(duì)標(biāo)可比公司立訊上升空間25%，該機(jī)構(gòu)看好公司在消費(fèi)電子、汽車領(lǐng)域內(nèi)生外延布局下后續(xù)的成長(zhǎng)，維持買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：智能駕駛滲透率增長(zhǎng)速度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；消費(fèi)電子需求恢復(fù)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)、疫情等因素導(dǎo)致汽車需求疲軟的風(fēng)險(xiǎn)，本次交易實(shí)施前尚需獲得境內(nèi)外相關(guān)主管部門備案審批同意，具體進(jìn)度尚存在不確定性，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“買入”的投評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【15:08 賽輪輪胎(601058)：1H24公司業(yè)績(jī)同比高增 看好輪胎行業(yè)景氣持續(xù)和公司海外基地建設(shè)】 9月19日給予賽輪輪胎(601058)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)賽輪輪胎2024-2026 年收入分別為316.85/363.92/415.40 億元，同比增長(zhǎng)22.0%/14.9%/14.1%，歸母凈利潤(rùn)分別為42.78/48.45/53.05 億元，同比增長(zhǎng)38.4%/13.2%/9.5%，對(duì)應(yīng)EPS分別為1.37/1.55/1.70 元。結(jié)合公司9 月13 日收盤價(jià)，對(duì)應(yīng)PE 分別為10/9/8倍。該機(jī)構(gòu)基于以下兩個(gè)方面：1）該機(jī)構(gòu)認(rèn)為在海外高通脹和高利率背景下，中國(guó)輪胎企業(yè)產(chǎn)品的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)凸顯，該機(jī)構(gòu)看好中國(guó)輪胎性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額有望逐步提升；2）該機(jī)構(gòu)看好公司“液體黃金”輪胎的性能優(yōu)勢(shì)，公司逐步加大品牌建設(shè)投入，加大推廣力度，公司品牌力將進(jìn)一步增強(qiáng)；3）該機(jī)構(gòu)看好公司持續(xù)推進(jìn)全球化產(chǎn)能布局，努力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局的高質(zhì)量發(fā)展，提升公司的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，不斷擴(kuò)大海外市場(chǎng)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)42次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)。 【14:33 立訊精密(002475)：擬并購(gòu)萊尼拓展全球化的產(chǎn)能和客戶資源 汽車業(yè)務(wù)有望加速成長(zhǎng)】 9月19日給予立訊精密(002475)買入評(píng)級(jí)。 投資建議：維持24-26 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24/25/26 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)150/210/253 億元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：擬收購(gòu)狀態(tài)交易審批存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化整合盈利能力提升不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、下游需求不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“買入”的投評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【14:18 潮宏基(002345)：行業(yè)分化顯韌性 審美覺醒露鋒芒】 9月19日給予潮宏基(002345)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 公司在產(chǎn)品力、品牌調(diào)性上擁有差異化優(yōu)勢(shì)，渠道拓展的確定性較強(qiáng)，未來將保持較快成長(zhǎng)速度?？紤]到女包業(yè)務(wù)承壓，下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24/25/26 年?duì)I收69/82/96 億元，同比增長(zhǎng)16.99%/19.51%/16.90%；歸母凈利潤(rùn)3.69/4.39/5.09 億元，同比增長(zhǎng)10.82%/18.73%/16.09%，對(duì)應(yīng)PE 10.51/8.85/7.63X，考慮到公司未來的成長(zhǎng)方式不再需要大額資金投入，該機(jī)構(gòu)預(yù)期公司將持續(xù)保持較高的分紅比例，疊加成長(zhǎng)的確定性，繼續(xù)給予公司“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：金價(jià)波動(dòng)；門店擴(kuò)張不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、2次中性評(píng)級(jí)、2次“推薦“評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次花增持”評(píng)級(jí)。 【13:13 立訊精密(002475)：收購(gòu)全球線束龍頭萊尼公司 內(nèi)生外延打造多元化汽車矩陣】 9月19日給予立訊精密(002475)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)： 該機(jī)構(gòu)維持公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)為137.57/174.86/207.82 億元，同比增速分別為26%/27%/19%，目前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為19X/15X/12X ，公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)品類持續(xù)擴(kuò)張并不斷優(yōu)化部件-模組-整機(jī)垂直供應(yīng)能力，消費(fèi)電子、通訊業(yè)務(wù)有望深度受益AI 產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，汽車電子業(yè)務(wù)內(nèi)生外延向Tier1 進(jìn)發(fā)驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；汽車業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期；汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“買入”的投評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【13:08 石基信息(002153)：ARR繼續(xù)快速增長(zhǎng) 基本面拐點(diǎn)逐步驗(yàn)證】 9月19日給予石基信息(002153)買入評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)2024-2026 年，公司營(yíng)業(yè)總收入分別為32.17 億元、37.32 億元、43.91 億元，同比增速分別為17.0%、16.0%、17.7%；歸母凈利潤(rùn)分別為0.76 億元、1.95 億元、3.45 億元。參考可比公司，采用PS 估值法，對(duì)應(yīng)24 年收入，該機(jī)構(gòu)給予公司7.5X PS 估值倍數(shù)，則公司每股合理價(jià)值約為8.84 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示。高端酒店集團(tuán)采購(gòu)及上線新產(chǎn)品的節(jié)奏的不確定性；地緣政治對(duì)公司業(yè)務(wù)拓展有不確定性；商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【12:23 聯(lián)影醫(yī)療(688271)：國(guó)產(chǎn)醫(yī)療影像設(shè)備先驅(qū) 創(chuàng)新引領(lǐng)志在全球發(fā)展】 9月19日給予聯(lián)影醫(yī)療(688271)買入評(píng)級(jí)。 投資建議： 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |