13公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
9月18日給予燕麥科技(688312)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)：公司作為FPC 測(cè)試的全球領(lǐng)先企業(yè)，有望深度把握蘋果創(chuàng)新浪潮的契機(jī)，憑借技術(shù)與產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新，迎來(lái)業(yè)績(jī)的顯著增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年的營(yíng)收分別為4.3、5.9、7.0 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為7500 萬(wàn)元、1.5 億元、1.7 億元。2024 年9 月13 日股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為39、20、17 倍，高于可比公司平均PE。該機(jī)構(gòu)看好公司成長(zhǎng)，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；新業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)空間測(cè)算偏差的風(fēng)險(xiǎn)；報(bào)告引用數(shù)據(jù)更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【16:18 中偉股份(300919)：二季度業(yè)績(jī)同環(huán)比改善 鎳產(chǎn)品一體化加速落地】 9月18日給予中偉股份(300919)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)。綜合考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別至19.63、20.37、23.15 億元(調(diào)整前分別為21.14、25.94、30.35 億元)，對(duì)應(yīng)EPS 分別為2.09、2.17、2.47 元/股，對(duì)應(yīng)PE 分別為13、13、11 倍。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：材料價(jià)格波動(dòng)較大、客戶需求不及預(yù)期、產(chǎn)能消化不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【16:18 恩捷股份(002812)：隔膜降價(jià)盈利承壓 費(fèi)用增長(zhǎng)影響業(yè)績(jī)】 9月18日給予恩捷股份(002812)增持評(píng)級(jí)。 投資建議： 預(yù)計(jì)2024/2025/2026 年出貨65/80/95 億平，業(yè)績(jī)6.2/10.1/14.4 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 為39/24/17 倍，給予“增持”評(píng)級(jí)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【15:48 常熟銀行(601128)：業(yè)績(jī)穩(wěn)定高增 資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健】 9月18日給予常熟銀行(601128)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：常熟銀行深耕普惠小微客群，形成獨(dú)具特色的“常農(nóng)商微貸模式”，具備差異化競(jìng)爭(zhēng)能力，業(yè)績(jī)?cè)鏊兕I(lǐng)跑同業(yè)，同時(shí)公司資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足，形成扎實(shí)的基本面，公司業(yè)績(jī)維持高增確定性較高。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)17.4%、16.0%、15.2%，對(duì)應(yīng)2024-2026年P(guān)B 估值0.67 倍、0.60 倍、0.54 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期，政策力度不及預(yù)期，資產(chǎn)質(zhì)量惡化。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評(píng)級(jí)、9次推薦評(píng)級(jí)、7次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【15:23 北玻股份(002613)中報(bào)點(diǎn)評(píng)：短期業(yè)績(jī)有所波動(dòng) 長(zhǎng)期看好玻璃鋼化設(shè)備領(lǐng)先地位】 9月18日給予北玻股份(002613)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行，下游光伏、建筑等領(lǐng)域投資需求疲軟風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款增加，回款放緩風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【14:43 國(guó)投電力(600886)：引入社保推動(dòng)合作共贏 提高分紅彰顯長(zhǎng)期價(jià)值】 9月18日給予國(guó)投電力(600886)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值。二季度以來(lái)雅礱江流域來(lái)水大幅改善，為公司全年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)注入動(dòng)力；煤價(jià)預(yù)計(jì)維持低位，公司火電盈利能力進(jìn)一步修復(fù)；依托雅礱江布局水風(fēng)光綜合能源基地，新能源持續(xù)釋放業(yè)績(jī)；引入戰(zhàn)投保障長(zhǎng)期發(fā)展，分紅比例持續(xù)提升，彰顯長(zhǎng)期投資價(jià)值。維持公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)期76.98、85.01、95.59 億元，同比增長(zhǎng)14.8%、10.4%、12.4%；當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為14.9x、13.5x、12.0x，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：來(lái)水不及預(yù)期、煤炭成本高于預(yù)期、上網(wǎng)電價(jià)波動(dòng)、新能源項(xiàng)目進(jìn)度滯后等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)。 【13:53 銅峰電子(600237)：老牌薄膜電容廠商 業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)】 9月18日給予銅峰電子(600237)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：由于薄膜材料緊缺性緩解，毛利率有所下滑，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2025 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為1.02/1.40 億元（調(diào)整幅度為-39.6%、-31.0%），新增2026 年預(yù)測(cè)為1.78 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為31x、23x、18x。公司為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的薄膜電容及聚丙烯薄膜材料生產(chǎn)商，薄膜材料募投項(xiàng)目進(jìn)展順利，有望帶動(dòng)材料及電容業(yè)務(wù)高增長(zhǎng)，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇風(fēng)險(xiǎn), 下游需求不及預(yù)期, 原材料聚丙烯顆粒價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，新項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)。 【13:13 牧原股份(002714)：養(yǎng)殖成本下降 利潤(rùn)有望超預(yù)期】 9月18日給予牧原股份(002714)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：下 調(diào)目標(biāo)價(jià)至 47.40元，維持“增持”評(píng)級(jí)。8月公司出欄量624 萬(wàn)頭，全年出欄量有望超預(yù)期，上調(diào)2024 年利潤(rùn)預(yù)測(cè)；下調(diào)2025 年出欄量預(yù)測(cè)至8000 萬(wàn)頭，下調(diào)2025 年利潤(rùn)預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2024~2025 年EPS 為4.39/4.74 元（前值4.38/5.68 元），2026 年EPS預(yù)計(jì)3.84 元。參照可比公司2025 年平均PE 約9X，由于公司養(yǎng)殖成本優(yōu)勢(shì)凸顯且仍能繼續(xù)下降，給予2025 年以10XPE，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至47.40 元（前值52.56 元），維持增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、極端氣候變化風(fēng)險(xiǎn) 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)38次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“推薦“評(píng)級(jí)。 【12:13 敷爾佳(301371)：線上快速增長(zhǎng) 關(guān)注新品表現(xiàn)】 9月18日給予敷爾佳(301371)增持評(píng)級(jí)。 維持盈利預(yù)測(cè) ，預(yù)計(jì)2024-2026EPS 1.9、2.08、2.42元，維持目標(biāo)價(jià)38.73 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)需求不佳、新品表現(xiàn)不及預(yù)期、盈利能力下降 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:13 曼恩斯特(301325)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整致業(yè)績(jī)短期承壓 靜待多元化布局收獲】 9月18日給予曼恩斯特(301325)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)?？紤]到下游鋰電擴(kuò)產(chǎn)放緩，新興領(lǐng)域尚處開拓階段，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別至2.95、3.18、3.75 億元（下調(diào)前分別為4.40、5.35、6.27 億元），對(duì)應(yīng)EPS 分別為2.05、2.21、2.61 元/股，當(dāng)前PE 分別為15、14、12 倍。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程推進(jìn)不及預(yù)期，下游需求不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【11:13 佳都科技(600728)：盈利能力改善 AI場(chǎng)景賦能加速】 9月18日給予佳都科技(600728)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下行超預(yù)期、財(cái)政支出不及預(yù)期、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)。 【10:58 恩捷股份(002812)：鋰電隔膜盈利能力承壓 加快布局海外產(chǎn)能】 9月18日給予恩捷股份(002812)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)。考慮到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品價(jià)格和盈利下降，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別至7.08、10.38、17.27 億元（下調(diào)前分別為16.13、24.97、34.76 億元），對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.72、1.06、1.77 元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為36、25 和15 倍。維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示： 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【10:58 國(guó)軒高科(002074)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和出海提升盈利 持續(xù)推進(jìn)海外基地布局】 9月18日給予國(guó)軒高科(002074)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與估值： 下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，維持“增持”評(píng)級(jí)?？紤]行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品價(jià)格下行，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為7.69、10.52、14.99 億元（下調(diào)前分別為11.32、16.39、23.62 億元），對(duì)應(yīng)EPS 分別為0.43、0.59、0.84 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為43、31、22 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：材料價(jià)格波動(dòng)較大、客戶訂單不及預(yù)期、產(chǎn)能消化不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次增持評(píng)級(jí)、4次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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