機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦15只個(gè)股-更新中
8月22日給予中寵股份(002891)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)看好公司海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)維持穩(wěn)健增長，看好公司在國內(nèi)市場(chǎng)品牌調(diào)整成果和盈利能力的持續(xù)提升。預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為3.02、3.99 和4.92 億元，EPS 為1.03、1.36 和1.67 元，PE為20、15 和12 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國內(nèi)市場(chǎng)拓展不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【20:37 安井食品(603345)：小龍蝦及水產(chǎn)短期承壓 主業(yè)依舊穩(wěn)健】 8月22日給予安井食品(603345)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公司每年培育3-5 個(gè)戰(zhàn)略大單品使得公司產(chǎn)品天花板不斷抬升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，隨著新渠道的不斷拓展，規(guī)模效應(yīng)也將持續(xù)釋放，推動(dòng)業(yè)績穩(wěn)健增長。然而考慮到短期小龍蝦價(jià)格下滑以及餐飲渠道復(fù)蘇不及預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為16.28/19.41/22.75 億元，分別同比增長10.14%/19.23%/17.23%；2024-2026 年EPS 分別為5.55、6.62、7.76；對(duì)應(yīng)PE 分別為13/11/9 倍?？紤]到公司分紅較高，業(yè)績較穩(wěn)定，估值存在提升空間，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：渠道變化過快；受經(jīng)濟(jì)影響消費(fèi)力下滑；食品安全風(fēng)險(xiǎn)；原材料波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)40次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【19:42 江山歐派(603208)2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：經(jīng)營短期承壓 工程代理渠道表現(xiàn)亮眼】 8月22日給予江山歐派(603208)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：看好公司平臺(tái)賦能、合伙共享、營銷引領(lǐng)、產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)、供應(yīng)為王的戰(zhàn)略方針，經(jīng)銷渠道繼續(xù)下沉，加速招商并提升單商規(guī)模；工程渠道則持續(xù)推行全賽道、多品類銷售，做優(yōu)直營業(yè)務(wù)，做大代理業(yè)務(wù)?？紤]到行業(yè)需求疲軟，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24/25/26 年利潤3.52/3.87/4.22 億元（24/25/26 年前值為4.05/4.61/5.17 億元），對(duì)應(yīng)PE 為8.4/7.6/7.0X。參考可比公司估值，給予24 年11X PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)21.84 元/股，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)影響需求；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；渠道拓展不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次“增持“評(píng)級(jí)。 【18:52 中控技術(shù)(688777)：重磅推出UCS和TPT產(chǎn)品 海外業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼】 8月22日給予中控技術(shù)(688777)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)與投資建議：根據(jù)公司2024年半年報(bào)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整業(yè)績預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026年的歸母凈利潤分別為13.34億元（前值為13.83億元）、16.43億元（前值為17.44億元）、20.51億元（前值為22.01億元），EPS分別為1.69元、2.08元和2.59元，對(duì)應(yīng)8月21日收盤價(jià)的PE分別約為21.8x、17.7x、14.2x。公司是國內(nèi)流程工業(yè)自動(dòng)化控制系統(tǒng)及智能制造解決方案領(lǐng)先企業(yè)之一。上半年，公司重磅推出UCS和TPT產(chǎn)品，并針對(duì)UCS、TPT兩個(gè)團(tuán)隊(duì)發(fā)布股票激勵(lì)計(jì)劃，有望推動(dòng)UCS和TPT產(chǎn)品不斷取得更為顯著的成績和突破，有利于公司的長期可持續(xù)發(fā)展。此外，公司海外業(yè)務(wù)高速增長，將成為公司未來發(fā)展的新動(dòng)能。該機(jī)構(gòu)看好公司的未來發(fā)展，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）自動(dòng)化控制系統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展不達(dá)預(yù)期。公司自動(dòng)化控制系統(tǒng)業(yè)務(wù)受化工、石化等下游行業(yè)客戶固定資產(chǎn)投資增速的影響，如果下游客戶固定資產(chǎn)投資增速低于預(yù)期，則公司自動(dòng)化控制系統(tǒng)業(yè)務(wù)將存在發(fā)展不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。（2）TPT產(chǎn)品發(fā)展不達(dá)預(yù)期。2024年上半年，公司發(fā)布了自主研發(fā)的流程工業(yè)首款A(yù)I時(shí)序大模型TPT，如果公司TPT產(chǎn)品未來的市場(chǎng)接受度低于預(yù)期，則公司的TPT產(chǎn)品將存在發(fā)展不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。（3）海外業(yè)務(wù)發(fā)展不達(dá)預(yù)期。當(dāng)前，公司海外業(yè)務(wù)處于快速發(fā)展階段，若未來公司全球化運(yùn)營能力不能適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)提升，或海外市場(chǎng)拓展進(jìn)度低于預(yù)期，則公司海外業(yè)務(wù)將存在發(fā)展不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)45次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入“評(píng)級(jí)。 【18:37 中國重汽(000951)深度研究報(bào)告：國之重汽 內(nèi)外兼修】 8月22日給予中國重汽(000951)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：重卡行業(yè)自2022 年起向上趨勢(shì)明確，燃?xì)廛囋鲩L、以舊換新、排放政策切換加速置換需求，中國重汽作為國內(nèi)重卡龍頭，內(nèi)外兼修持續(xù)優(yōu)化核心競(jìng)爭(zhēng)力。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利為14.5 億、18.2 億、22.5 億元，同比+35%、+25%、+23%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前PE 11.8 倍、9.4 倍、7.6 倍。綜合公司歷史估值、可比公司估值，該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年目標(biāo)PE 15 倍，對(duì)應(yīng)市值約220 億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)18.6 元，空間27%。首次覆蓋給予“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)低于預(yù)期、海外經(jīng)濟(jì)增長低于預(yù)期、天然氣漲價(jià)超預(yù)期、以舊換新政策效果低于預(yù)期、排放標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)政策推出不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【16:17 江山歐派(603208)：地產(chǎn)承壓環(huán)境下積極求變 持續(xù)發(fā)力渠道產(chǎn)品多元化】 8月22日給予江山歐派(603208)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：考慮到地產(chǎn)環(huán)境影響，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司營業(yè)收入分別為35.11/37.94/41.29 億元，歸母凈利潤分別為3.45/3.80/4.19 億元，對(duì)應(yīng)PE為8.5/7.7/7.0x。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)下滑超預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)下行，原材料價(jià)格波動(dòng)，渠道及品類拓展不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次增持評(píng)級(jí)、8次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“增持“評(píng)級(jí)。 【16:17 上海家化(600315)：轉(zhuǎn)型期業(yè)績壓力較大 期待長期改革效果】 8月22日給予上海家化(600315)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議?？紤]到公司轉(zhuǎn)型期內(nèi)業(yè)績或?qū)⒊掷m(xù)承壓，但長期仍期待可持續(xù)發(fā)展，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2025 年歸母凈利潤分別為4.36 億元、4.64 億元，同比-13%、+6%，對(duì)應(yīng)24PE26X，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：短期轉(zhuǎn)型階段業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)，長期改革效果不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)消費(fèi)需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，新品推廣和銷售不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評(píng)級(jí)、17次增持評(píng)級(jí)、2次增持-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【15:52 衛(wèi)星化學(xué)(002648)深度研究報(bào)告：綠色低碳先鋒 創(chuàng)新引領(lǐng)成長】 8月22日給予衛(wèi)星化學(xué)(002648)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 投資建議：維持公司“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2024-2026 年歸母凈利潤預(yù)測(cè)分別至56.38、66.42、87.25 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為1.67、1.97、2.59 元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 分別為9x、8x、6x。采用相對(duì)估值法，考慮到公司C3 產(chǎn)業(yè)鏈已居國內(nèi)龍頭地位，產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)帶來較強(qiáng)成本改善；C2 產(chǎn)業(yè)鏈處于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能兌現(xiàn)前期，工藝壁壘及盈利優(yōu)勢(shì)逐步凸顯；新材料產(chǎn)品布局穩(wěn)步提振產(chǎn)業(yè)鏈利潤，公司有望延續(xù)高質(zhì)量成長。該機(jī)構(gòu)維持公司2024 年13 倍PE，對(duì)應(yīng)24 年目標(biāo)價(jià)21.71 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：乙烷、丙烷價(jià)格大幅波動(dòng)，下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)能投放進(jìn)度不及預(yù)期，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)47次買入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次"買入"評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次買入-B評(píng)級(jí)。 【15:42 金宏氣體(688106)：綜合氣體供應(yīng)商 電子大宗現(xiàn)場(chǎng)制氣項(xiàng)目持續(xù)落地】 8月22日給予金宏氣體(688106)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：主要原材料價(jià)格上漲、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【14:17 常熟銀行(601128)：盈利維持高增 資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)】 8月22日給予常熟銀行(601128)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：看好零售和小微業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)。公司始終堅(jiān)守“三農(nóng)兩小”市場(chǎng)定位，持續(xù)通過深耕普惠金融、下沉客群、異地?cái)U(kuò)張走差異化發(fā)展的道路，零售與小微業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為后續(xù)伴隨區(qū)域小微企業(yè)和零售客戶需求的持續(xù)回暖，公司有望充分受益。該機(jī)構(gòu)維持公司24-26 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司24-26 年EPS 分別為1.29/1.54/1.83 元，對(duì)應(yīng)盈利增速分別為18.6%/19.1%/19.0%，目前公司股價(jià)對(duì)應(yīng)24-25 年P(guān)B 分別為0.76x/0.68x/0.60x，該機(jī)構(gòu)長期看好公司小微業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）宏觀經(jīng)濟(jì)下行致行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力超預(yù)期抬升。2）利率下行導(dǎo)致行業(yè)息差收窄超預(yù)期。3）金融政策風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)36次買入評(píng)級(jí)、10次推薦評(píng)級(jí)、8次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:37 瑞鵠模具(002997)：中報(bào)強(qiáng)勁符合預(yù)期 盈利能力提升 在手訂單充?！?/strong> 8月22日給予瑞鵠模具(002997)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度下行、配套車型銷量不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、12次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次買入-A投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【10:37 科達(dá)制造(600499)：藍(lán)科鋰業(yè)拖累24H1業(yè)績 海外訂單占比提升】 8月22日給予科達(dá)制造(600499)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 全球化戰(zhàn)略深入發(fā)展，維持“強(qiáng)烈推薦”投資評(píng)級(jí)，公司在建材機(jī)械、海外建材鋰電材料及裝備三大主業(yè)上均以“全球化”作為戰(zhàn)略部署。陶機(jī)業(yè)務(wù)廣泛覆蓋超 60個(gè)國家和地區(qū)：建材業(yè)務(wù)規(guī)劃形成對(duì)撒哈拉沙漠以南非洲地區(qū)建材市場(chǎng)的廣泛覆蓋，開計(jì)劃將非洲的成功經(jīng)驗(yàn)逐步復(fù)制于具有潛力的發(fā)展中國家，鋰電材料及裝備業(yè)務(wù)中，液壓泵業(yè)務(wù)憑借國內(nèi)的產(chǎn)品應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)與成本優(yōu)勢(shì)，逐步構(gòu)建海外分銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)海外本地化銷售和服務(wù)：智慧能源業(yè)務(wù)已布局至非洲肯尼亞、坦案尼亞等地公司務(wù)力挖掘海外機(jī)遇，此前海外建材實(shí)現(xiàn)高增長高毛利：如今高市占率的建材機(jī)械業(yè)務(wù)仍能通過海外訂單實(shí)現(xiàn)途勢(shì)增長，一方面體現(xiàn)了中國制造的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)，另一方面展現(xiàn)了海外市場(chǎng)仍有較大機(jī)遇可尋?？紤]到公司海外建材毛利率下行、藍(lán)科鋰業(yè)成本增加，該機(jī)構(gòu)下調(diào)對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2025年EPS分別為0.67元、0.81元，對(duì)應(yīng)PE分別為10.0x、8.3x，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料成本大幅上漲、新業(yè)務(wù)和新市場(chǎng)拓展不及預(yù)期、海外政治風(fēng)險(xiǎn)、碳酸鋰價(jià)格大幅下滑、匯兌風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【10:32 金山辦公(688111)：業(yè)績符合預(yù)期 AI產(chǎn)品拓展順利】 8月22日給予金山辦公(688111)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)：公司業(yè)績符合預(yù)期，在外部壓力下依然保持業(yè)績穩(wěn)步增長，經(jīng)營能力較強(qiáng)，公司BC 端訂閱業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)，持續(xù)布局AI 產(chǎn)品及國產(chǎn)生態(tài)，看好公司長期發(fā)展?jié)摿ΑＴ摍C(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年凈利潤分別為15.61、21.45 和27.81 億元，對(duì)應(yīng)EPS 分別為3.38、4.65 和6.02 元。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 值分別為56.55、41.14 和31.73 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期、AI 產(chǎn)品拓展不及預(yù)期、信創(chuàng)市場(chǎng)進(jìn)程不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)44次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、7次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次買入-A的投評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【10:32 常熟銀行(601128)：高成長屬性突出 盈利增速保持領(lǐng)先】 8月22日給予常熟銀行(601128)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：看好成熟小微模式、區(qū)域經(jīng)濟(jì)及異地展業(yè)優(yōu)勢(shì)、扎實(shí)風(fēng)控能力加持下，公司業(yè)績高成長屬性。常熟銀行堅(jiān)持特色化、差異化的普惠金融發(fā)展道路，已形成“IPC 技術(shù)+信貸工廠+移動(dòng)科技平臺(tái)MCP”的常農(nóng)商微貸模式，兼具定價(jià)和風(fēng)控優(yōu)勢(shì)。公司深耕常熟本地市場(chǎng)，同時(shí)通過異地分支機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行、普惠金額試驗(yàn)區(qū)等方式不斷拓寬經(jīng)營空間，信貸規(guī)模保持較快增長。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在成熟小微模式、區(qū)域經(jīng)濟(jì)及異地展業(yè)優(yōu)勢(shì)、扎實(shí)風(fēng)控能力的加持下，公司業(yè)績有望保持領(lǐng)先。預(yù)計(jì)2024-2026 年凈利潤增速分別為18.6%、18.1%、20.8%，對(duì)應(yīng)BVPS 分別為9.58、11.13、12.98 元/股。2024 年8 月20 日收盤價(jià)6.9 元/股，對(duì)應(yīng)2024 年市凈率為0.72 倍，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、實(shí)體需求恢復(fù)不及預(yù)期，擴(kuò)表速度、凈息差水平、資產(chǎn)質(zhì)量受沖擊。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)36次買入評(píng)級(jí)、10次推薦評(píng)級(jí)、7次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【10:12 新澳股份(603889)：羊毛&羊絨銷量驅(qū)動(dòng)增長 積極推進(jìn)國內(nèi)外產(chǎn)能擴(kuò)張】 8月22日給予新澳股份(603889)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)及投資建議。公司羊毛&羊絨雙輪驅(qū)動(dòng)，全球毛精紡紗線產(chǎn)能有序拓展，產(chǎn)品類別拓寬，隨看新產(chǎn)能釋放，產(chǎn)能瓶頸有望緩解；羊絨產(chǎn)能利用率不斷提升，混紡產(chǎn)品進(jìn)一步拓寬市場(chǎng)提高盈利能力?？紤]到下游需求不確定性，該機(jī)構(gòu)小幅調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)24-26年收入規(guī)模分別為49.32億元、55.42 億元、61.62億元，同比增速分別為11%、12%、11%。歸母凈利潤規(guī)模分別為4.43億元、5.02億元、5.63億元，同比增速分別為10%、13%、12%。當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)24PE11X，25PE10X，維持強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、國際貿(mào)易環(huán)境不確定風(fēng)險(xiǎn)、接單不及預(yù)期導(dǎo)致產(chǎn)能利用率不足拖累利潤表現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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