40公司獲得推薦評級-更新中
【16:27 保利發(fā)展(600048)：毛利承壓 保持融資優(yōu)勢】 8月21日給予保利發(fā)展(600048)推薦評級。 投資建議：融資優(yōu)勢保障公司不斷聚焦核心城市，改善土儲質(zhì)量，奠定未來利潤率和ROE 回升的基礎(chǔ)，但短期內(nèi)公司存量土儲可能存在減值壓力。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年公司eps 分別為1.02、1.08、1.24 元，基于剩余收益模型測算公司價(jià)值，得出2024 年目標(biāo)價(jià)13 元，對應(yīng)2024 年12.5 倍PE，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)繼續(xù)單邊縮表，市場超預(yù)期下行。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)32次買入評級、13次推薦評級、8次增持評級、2次持有評級、2次優(yōu)于大市評級、2次強(qiáng)烈推薦評級。 【16:12 保利發(fā)展(600048)：營收同比正增長 合理控制投資節(jié)奏】 8月21日給予保利發(fā)展(600048)推薦評級。 投資建議：2024年上半年公司營收小幅度增長，受毛利率下滑、市場下行、權(quán)益比例等因素降低的影響，歸母凈利潤下滑；銷售實(shí)現(xiàn)量減價(jià)升，投資維持謹(jǐn)慎；財(cái)務(wù)嚴(yán)控杠桿，融資成本維持低位；2024年8月，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債再融資。該機(jī)構(gòu)預(yù)測公司2024-2026年歸母凈利潤為111.74億元、117.31億元、125.03億元，對應(yīng)EPS為0.93元/股、0.98元/股、1.04元/股，對應(yīng)PE為8.76X、8.35X、7.83X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)銷售不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、房價(jià)大幅度下跌的風(fēng)險(xiǎn)、資金回流不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)償還不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)32次買入評級、12次推薦評級、8次增持評級、2次持有評級、2次優(yōu)于大市評級、2次強(qiáng)烈推薦評級。 【15:37 萬孚生物(300482)2024年半年報(bào)點(diǎn)評：業(yè)績符合預(yù)期 四大業(yè)務(wù)板塊運(yùn)營穩(wěn)健】 8月21日給予萬孚生物(300482)推薦評級。 投資建議：公司業(yè)績符合預(yù)期，維持盈利預(yù)測不變。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤分別為6.5、8.0、10.1 億元，同比增速分別為+33.8%、23.3%、+25.7%，對應(yīng)PE 分別為16、13、10 倍。根據(jù)DCF 模型測算，給予公司整體估值156億元，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)33 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1、常規(guī)業(yè)務(wù)收入不達(dá)預(yù)期；2、化學(xué)發(fā)光等新技術(shù)平臺放量不達(dá)預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、6次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級。 【14:37 蘇軸股份(430418)：軸承景氣度回暖業(yè)績超預(yù)期 海外相對高增】 8月21日給予蘇軸股份(430418)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2024-2026年預(yù)計(jì)營業(yè)收入分別為7.72/9.39/11.33億（原值7.69/9.35/11.3億），同比+21.4%/+21.6%/+20.6%，預(yù)計(jì)歸母凈利潤分別為1.5/1.86/2.28億（原值1.45/1.79/2.2億），同比+20.7%/+24.4%/+22.5%，預(yù)計(jì)EPS分別為1.11/1.38/1.69元（原值1.07/1.32/1.62元），對應(yīng)PE分別為11.8x/9.5x/7.8x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海內(nèi)外軸承行業(yè)政策存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)；上游鋼材等原材料價(jià)格上漲超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；下游汽車、家電、機(jī)械等領(lǐng)域需求修復(fù)緩慢的風(fēng)險(xiǎn)；匯率過度波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；軸承行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)；人形機(jī)器人放量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；軸承行業(yè)技術(shù)變革加快的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、2次推薦評級、2次增持評級。 【14:22 德賽西威(002920)系列點(diǎn)評一：盈利高速增長本土國際化戰(zhàn)略提速】 8月21日給予德賽西威(002920)推薦評級。 投資建議：智能座艙產(chǎn)品受益大屏多屏趨勢及新客戶拓展，智能駕駛產(chǎn)品覆蓋L2、L3 及以上級別，看好智能變革機(jī)遇下公司長期成長。預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I收282.31/341.07/402.22 億元，歸母凈利潤為20.85/26.50/31.77 億元，EPS 為3.76/4.78/5.72 元，對應(yīng)2024 年8 月20 日88.46 元/股收盤價(jià)，PE 分別為24/19/15 倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競爭加??；智駕技術(shù)進(jìn)步不及預(yù)期；產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評級、7次增持評級、3次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次買入-A投資評級、1次強(qiáng)推評級。 【14:17 芯能科技(603105)：電站規(guī)模穩(wěn)健增長 天氣因素略影響發(fā)電收入】 8月21日給予芯能科技(603105)推薦評級。 投資建議：公司商業(yè)模式優(yōu)勢明顯，發(fā)電業(yè)務(wù)能夠提供持續(xù)穩(wěn)定的收入現(xiàn)金流，有效支撐自持電站規(guī)模的再擴(kuò)大，也可支撐工商業(yè)儲能、戶儲產(chǎn)品、充電樁等相關(guān)多元化業(yè)務(wù)拓展，形成新的增長點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I收分別為7.8、9.0、10.5 億元，對應(yīng)增速分別為13.4%、15.2%、16.8%；歸母凈利潤分別為2.4、3.0、3.7 億元，對應(yīng)增速分別為7.0%、27.4%、23.3%，以8 月20 日收盤價(jià)作為基準(zhǔn)，對應(yīng)2024-2026 年P(guān)E 為16X、12X、10X。維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目開拓不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【13:17 常熟銀行(601128)：業(yè)績高增速穩(wěn)定 個(gè)貸收益率提升】 8月21日給予常熟銀行(601128)推薦評級。 投資建議：凈息差韌性足，撥備維持高位 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行；資產(chǎn)質(zhì)量惡化；經(jīng)營合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買入評級、8次推薦評級、6次強(qiáng)烈推薦評級、4次跑贏行業(yè)評級、4次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次買入-A的投評級。 【13:17 創(chuàng)世紀(jì)(300083)：拐點(diǎn)已至 Q2業(yè)績同比轉(zhuǎn)正】 8月21日給予創(chuàng)世紀(jì)(300083)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026年將分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.94億元、6.22億元、7.64億元，對應(yīng)EPS為0.30、0.37、0.46元，對應(yīng)PE為20倍、16倍、13倍，維持推薦評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品拓展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；核心技術(shù)選代迅速的風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評級、2次買入評級、2次推薦評級、1次“推薦“評級、1次持有評級、1次增持-A評級。 【12:32 地鐵設(shè)計(jì)(003013)：業(yè)績符合預(yù)期 低空經(jīng)濟(jì)與出海助增長】 8月21日給予地鐵設(shè)計(jì)(003013)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤分別為4.65、5.30、6.04億元分別同比+7.69%/+13.86%/+14.05%，對應(yīng)P/E分別為11.29/9.92/8.69x，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)；新簽訂單不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、2次推薦評級、1次買入-A評級。 【12:27 美的集團(tuán)(000333)中報(bào)點(diǎn)評：內(nèi)銷增長優(yōu)于行業(yè) 海外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化】 8月21日給予美的集團(tuán)(000333)推薦評級。 投資建議：公司積極推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，加快海外自有品牌建設(shè)，強(qiáng)化海外本土化經(jīng)營，盈利能力有望延續(xù)改善。國內(nèi)以舊換新政策托底，下半年內(nèi)銷景氣或持續(xù)復(fù)蘇，公司作為行業(yè)龍頭有望受益。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤為377.5/423.90/459.94億元，同比增長11.95%/12.29%/8.50%，EPS 分別為5.40/6.07/6.58元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)2024-2026年P(guān)E為11.66/10.38/9.57倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外市場拓展的風(fēng)險(xiǎn)、以舊換新政策效果不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)35次買入評級、7次增持評級、3次“買入”投資評級、3次優(yōu)于大市評級、3次買入-A的投評級、2次強(qiáng)推評級、1次推薦評級。 【12:27 國電電力(600795)：煤電盈利大幅改善 國電建投轉(zhuǎn)讓增厚業(yè)績】 8月21日給予國電電力(600795)推薦評級。 儲備項(xiàng)目充足，新能源裝機(jī)有望加速：上半年公司獲取新能源項(xiàng)目資源 8.43GW、核準(zhǔn)6.70GW、開工3.97GW、新增裝機(jī)1.77GW；十四五以來公司新能源裝機(jī)累計(jì)新增13.1GW，距離35GW目標(biāo)仍有較大增長空間。隨著風(fēng)電、光伏上游價(jià)格下降，2024-2025年新增裝機(jī)有望持續(xù)加速投資建議：預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤分別為96.82億元/91.98億元/103.28億元，對應(yīng)PE分別為10.2倍/10.7倍/9.6倍，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：煤價(jià)超預(yù)期上漲的風(fēng)險(xiǎn)；新能源開發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評級、6次增持評級、3次強(qiáng)烈推薦評級、2次推薦評級、1次買入-A的投評級、1次增持-A評級、1次“強(qiáng)烈推薦3評級。 【12:12 寶鈦股份(600456)：軍品需求保持平穩(wěn) “出口+大飛機(jī)”增長亮眼】 8月21日給予寶鈦股份(600456)推薦評級。 投資建議：公司鈦及鈦合金生產(chǎn)規(guī)模國內(nèi)領(lǐng)先，受益于航空航天、3C 消費(fèi)電子等領(lǐng)域快速發(fā)展拉動(dòng)鈦材廣闊需求空間，未來成長可期。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年，公司歸母凈利潤為5.92、6.96、7.89 億元，對應(yīng)8 月20 日股價(jià)的PE分別為20/17/15X，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、2次推薦評級、1次增持評級。 【11:27 宇新股份(002986)2024年半年報(bào)點(diǎn)評：二季度歸母凈利環(huán)比增77% 重點(diǎn)項(xiàng)目多線推進(jìn)】 8月21日給予宇新股份(002986)推薦評級。 投資建議：公司是國內(nèi)領(lǐng)先的碳四深加工企業(yè)，目前已具備正丁烯、異丁烯、正丁烷和異丁烷等碳四組分綜合利用能力，同時(shí)在新材料和功能化學(xué)品領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局也已全面啟動(dòng)。公司有多個(gè)在建項(xiàng)目，未來三年內(nèi)有望帶動(dòng)盈利增長。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為4.57、6.96、8.09 億元，對應(yīng)EPS分別為1.19、1.81、2.11 元，現(xiàn)價(jià)（2024 年 8 月 20 日）對應(yīng) PE 分別為9倍、6 倍、5 倍。該機(jī)構(gòu)看好公司未來成長性，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；2）新能源汽車推廣對公司未來業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營的影響風(fēng)險(xiǎn)；3）應(yīng)收賬款占收入比重過高的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級、1次推薦評級。 【11:27 鼎龍股份(300054)：半導(dǎo)體材料規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn) 帶動(dòng)公司盈利能力持續(xù)增強(qiáng)】 8月21日給予鼎龍股份(300054)推薦評級。 投資建議：公司成功打破了國外廠商對CMP拋光墊的壟斷，且圍繞著泛半導(dǎo)體應(yīng)用領(lǐng)域當(dāng)中的核心材料，打造進(jìn)口替代類半導(dǎo)體材料的平臺型企業(yè)。公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)經(jīng)營態(tài)勢良好，各業(yè)務(wù)產(chǎn)品線的穩(wěn)步放量。綜合公司最新財(cái)報(bào)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整了公司的盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2024-2026年凈利潤分別為4.64億元、6.83億元、9.64億元（前值分別為4.39億元、6.43億元、9.31億元），EPS分別為0.49元、0.73元和1.03元，對應(yīng)8月20日收盤價(jià)PE分別為39.4X、26.8X和19.0X，維持公司“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）下游需求可能不及預(yù)期：如若行業(yè)下游需求疲軟，可能會(huì)對公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定影響。（2）市場競爭加劇：一旦公司的技術(shù)水平、產(chǎn)品品質(zhì)、服務(wù)質(zhì)量有所下滑，都可能被競爭對手拉開差距，市場份額將被搶奪。（3）新產(chǎn)品研發(fā)、客戶認(rèn)證不及預(yù)期：半導(dǎo)體材料屬于技術(shù)和客戶認(rèn)證門檻較高的市場，如果產(chǎn)品良率達(dá)不到預(yù)期或者客戶測試認(rèn)證進(jìn)展較慢導(dǎo)致量產(chǎn)節(jié)奏延緩，可能對公司的業(yè)績產(chǎn)生不利影響。（4）美國制裁風(fēng)險(xiǎn)：美國對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的制裁持續(xù)升級，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對全球尤其是美國科技產(chǎn)業(yè)鏈的依賴依然嚴(yán)重，下游晶圓廠先進(jìn)制程的擴(kuò)產(chǎn)可能會(huì)受到影響，擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度放緩，公司的銷售情況可能也會(huì)受到影響。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、6次推薦評級、5次買入-A評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級。 【11:22 深圳機(jī)場(000089)：24H1客流加速恢復(fù) 進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)盈利】 8月21日給予深圳機(jī)場(000089)推薦評級。 投資建議：預(yù)計(jì)公司2024/25/26年EPS分別為0.20/0.30/0.36元，對應(yīng)PE為31.98X/21.59X/17.70X，維持“推薦”評級。風(fēng)險(xiǎn)提示：國際客流增長不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，改擴(kuò)建工程進(jìn)度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評級、3次買入評級、3次推薦評級、1次中性評級。 【10:17 保利發(fā)展(600048)：營收受結(jié)轉(zhuǎn)影響增加 銷售金額穩(wěn)居行業(yè)第一】 8月21日給予保利發(fā)展(600048)推薦評級。 投資建議：公司作為央企龍頭，土地儲備豐富，現(xiàn)金流充足，該機(jī)構(gòu)預(yù)測2024-2026 年?duì)I收分別達(dá)3501.18 億元/3579.38 億元/3745.64 億元，同比增長0.9%/2.2%/4.6%；2024-2026 年P(guān)E 倍數(shù)為9/7/6。維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司土地拓展不及預(yù)期；市場回暖速度不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)32次買入評級、11次推薦評級、8次增持評級、2次持有評級、2次優(yōu)于大市評級、2次強(qiáng)烈推薦評級。 【09:37 皖新傳媒(601801)深度研究報(bào)告：安徽出版集團(tuán)龍頭 固本培元強(qiáng)根基 積極探索創(chuàng)增量】 8月21日給予皖新傳媒(601801)推薦評級。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司業(yè)務(wù)增長性。一方面，該機(jī)構(gòu)看好主業(yè)預(yù)計(jì)可保持穩(wěn)健增長；另一方面，公司也積極進(jìn)行新業(yè)務(wù)布局，包括游戲、智慧教育等，有望打開長期收入天花板。同時(shí)，公司保持較高分紅水平，股東回報(bào)積極。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司 2024/25/26 年歸母凈利潤分別為 8.78/9.48/10.53 億元，同比增速-6.2%/8%/11%，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)15/14/12 倍 PE。采用相對估值法進(jìn)行估值，可比公司24 年平均 PE 為14X（截至2023/8/20），考慮公司主業(yè)增長較快；以及新業(yè)務(wù)落地較快，后續(xù)成長空間較大，該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年 18 倍 PE，目標(biāo)市值157 億元，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)8.04 元，首次覆蓋，予以“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：紙張成本上漲，教育政策變化，在校學(xué)生數(shù)變化，并購進(jìn)展不及預(yù)期，新業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、2次增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。 【08:22 稅友股份(603171)2024年半年報(bào)點(diǎn)評：扣非凈利穩(wěn)健增長 2B活躍及付費(fèi)用戶逐步攀升】 8月21日給予稅友股份(603171)推薦評級。 投資建議：公司作為財(cái)稅數(shù)字化及SaaS 云平臺服務(wù)龍頭廠商，有望持續(xù)受益于新一輪財(cái)稅體制改革落地。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年?duì)I收分別為21.71、25.53、29.27 億元，歸母凈利潤分別為2.30、3.19、3.88 億元,對應(yīng)EPS 為0.57、0.78、0.95 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競爭加??；宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)；政策落地不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次優(yōu)于大市評級、3次增持評級、2次推薦評級、2次“推薦“評級、1次“買入”投資評級。 【08:12 林洋能源(601222)：公司業(yè)績穩(wěn)健增長 經(jīng)營性現(xiàn)金流明顯改善】 8月21日給予林洋能源(601222)推薦評級。 投資建議：公司智能板塊積極出海，新能源業(yè)務(wù)板塊相互協(xié)同，業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤分別為12.46/15.01/18.32 億元，當(dāng)前市值對應(yīng)PE 分別為11/9/7 倍。參考可比公司估值，給予2024 年14x PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)8.47 元，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：終端需求不及預(yù)期，產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)度不及預(yù)期，市場競爭加劇等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、1次“買入”投資評級、1次“增持”投資評級。 【08:12 神火股份(000933)2024年半年報(bào)點(diǎn)評：煤炭銷量、價(jià)格下滑拖累公司業(yè)績】 8月21日給予神火股份(000933)推薦評級。 投資建議：考慮煤炭價(jià)格下滑及氧化鋁價(jià)格提升，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為51.89/64.24/72.52 億元（前值為65.21/75.18/85.85 億元），同比-12.1%、+23.8%、+12.9%。神火股份分為煤炭和電解鋁兩個(gè)主要板塊，該機(jī)構(gòu)分別根據(jù)可比公司對兩塊業(yè)務(wù)采用分部估值，根據(jù)同行業(yè)可比公司估值，分別給予2024 年約8 倍和10 倍PE，神火股份目標(biāo)市值為478 億元，對應(yīng)股價(jià)21.25 元，相較于當(dāng)前有25%空間，維持“推薦”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）海外衰退超預(yù)期；（2）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇低于預(yù)期；（3）公司煤礦經(jīng)營遭遇行政干擾。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評級、4次推薦評級、2次增持評級、1次買入-A評級、1次“買入”投資評級。 中財(cái)網(wǎng)
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